2009年4月30日，財政部和國家稅務總局聯(lián)合出臺了《關于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅[2009]59號，以下簡稱“59號文”），明確了企業(yè)重組的所得稅政策。毫不夸張地講，59號文是《企業(yè)所得稅法》最重要的有關企業(yè)重組所得稅政策的配套規(guī)范性文件，該文件的相關規(guī)定充分體現(xiàn)了企業(yè)重組所得稅制度的諸多一般稅收理論和規(guī)則（基本借鑒了美國聯(lián)邦公司并購重組所得稅制）。譬如，企業(yè)重組的“經(jīng)濟實質”理論、“股東權益連續(xù)性”規(guī)則、“經(jīng)營連續(xù)性”規(guī)則、“合理的商業(yè)目的”規(guī)則以及“實質重于形式”理論等。除了這些規(guī)則和理論之外，還涉及企業(yè)重組的計稅基礎的確定規(guī)則、一般性稅務處理（應稅處理）和特殊性稅務處理（免稅/遞延稅收處理）等。如果對這些理論和規(guī)則理解透徹后，對59號文條款規(guī)定的理解和運用將會變得迎刃而解。
其中，計稅基礎理論又是其中一個非常關鍵和難以理解的理論，本文的寫作目的在于為從事并購重組稅務處理的人士或學習研究者提供一些理論和指引，以便于理解和運用59號文的有關計稅基礎的規(guī)定。
一、企業(yè)并購重組中的計稅基礎理論概述
應該說，企業(yè)并購重組中的計稅基礎理論的理論淵源在于“納稅必要資金原則”以及其衍生出來的“收益/損失的確認”規(guī)則。因此，計稅基礎確定規(guī)則通常包含兩個方面的內(nèi)容：一是針對免稅重組時，資產(chǎn)計稅基礎的確定；二是，針對應稅重組時，資產(chǎn)計稅基礎的確定。
二、應稅重組中計稅基礎的確定規(guī)則——“成本計稅基礎”規(guī)則(也可稱為公允價值計量規(guī)則)
59號文對應稅企業(yè)重組交易中的資產(chǎn)計稅基礎的確定采取“成本計稅基礎”規(guī)則。即，如果在一個企業(yè)并購重組中，重組某一當事方收到非股權對價支付并確認了收益/損失，則應當調增其出售財產(chǎn)的計稅基礎，因為財產(chǎn)內(nèi)含的部分增值已經(jīng)真正實現(xiàn)并確認，在以后出售換入新的財產(chǎn)時，因調增了計稅基礎則不會產(chǎn)生重復征稅；反之，如果確認了損失和支付了非股權支付對價的話，則應當調減計稅基礎，因為財產(chǎn)的這部分損失將因以后財產(chǎn)的出售而得以回收并納稅。比如，如果一個資產(chǎn)收購重組交易不符合59號文規(guī)定的特殊稅務處理要件時，則只能按照一般性稅務處理進行，即“被收購方應確認…資產(chǎn)轉讓所得或損失”，“收購方取得…資產(chǎn)的計稅基礎應以公允價值為基礎確定。”[1]我們可以發(fā)現(xiàn)，此時收購方取得資產(chǎn)的計稅基礎實質等于該等資產(chǎn)在被收購方手中時的原計稅基礎加上被收購方已經(jīng)實現(xiàn)并確認的所得或損失，即等于其公允價值。參見下例：
【例1】“成本計稅基礎”的確定
X公司欲收購Y公司的實質經(jīng)營性資產(chǎn)。假定，Y公司被收購資產(chǎn)的公允價值為100萬元，計稅基礎為40萬元，則X公司使用其控股企業(yè)S公司的價值100萬元的股份（計稅基礎為60萬元）給X公司。假定X公司和Y公司都選擇適用一般性稅務處理，則：
（1）Y公司在交易中將確認出售資產(chǎn)的轉讓所得60萬元（100－40），Y公司取得的S公司股權的計稅基礎按照公允價值確定，即等于100萬元（60＋40），這實質是按照X公司在交易中支付的對價的成本進行確認。Y公司以后出售該S股權時，假定公允價值并無變化，則將確認應稅所得0萬元（100－100），不會導致重復征稅；
（2）X公司在交易中確認S股份轉讓所得40萬元（100－60），X公司取得的Y公司資產(chǎn)的計稅基礎以其公允價值確認，即等于100萬元（40＋60），這實質是按照X公司在交易中支付的對價的成本進行確認或按照購入資產(chǎn)的公允價值進行確認。如果X公司以后出售該等資產(chǎn)，假定其公允價值并無變化，則將確認應稅所得0萬元（100－100），不會導致重復征稅。
三、免稅重組中計稅基礎的確定規(guī)則——“計稅基礎轉移”規(guī)則和“計稅基礎替代規(guī)則”
59號文對企業(yè)免稅重組交易中的資產(chǎn)的計稅基礎的確定采取了兩個主要的規(guī)則——即“計稅基礎轉移”規(guī)則（“計稅基礎結轉”規(guī)則，針對收購方適用）和“計稅基礎替代規(guī)則”（針對被收購方或其股東適用）。
所謂“計稅基礎轉移”規(guī)則是指，資產(chǎn)受讓方（收購方）在資產(chǎn)轉移中獲得的資產(chǎn)的稅基應當?shù)扔谠撡Y產(chǎn)在資產(chǎn)轉讓方手中時的計稅基礎加上資產(chǎn)轉讓方在交易中確認的收益。由于，在免稅重組中，稅法規(guī)定資產(chǎn)轉讓方不需要確認任何的收益或損失，因此，實際上就像該等資產(chǎn)在資產(chǎn)轉讓方的原計稅基礎“轉移”到收購方一樣。比如，如果一個資產(chǎn)收購重組交易符合59號文規(guī)定的特殊稅務處理要件時，則“受讓企業(yè)取得轉讓企業(yè)資產(chǎn)的計稅基礎，以被轉讓資產(chǎn)的原有計稅基礎確定?！?/font>
如果屬于混合對價的話，受讓企業(yè)取得轉讓企業(yè)資產(chǎn)的計稅基礎的確定公式為：
受讓企業(yè)取得的轉讓企業(yè)資產(chǎn)的計稅基礎=轉讓企業(yè)資產(chǎn)的計稅基礎＋轉讓企業(yè)確認的收益（參見【例3】）
所謂“計稅基礎替代規(guī)則”是指，用自有換出資產(chǎn)的計稅基礎替代換入資產(chǎn)的原計稅基礎。該規(guī)則的原理在于：保證不因資產(chǎn)的交換獲得新資產(chǎn)而產(chǎn)生與直接出售原資產(chǎn)的稅收后果不同的稅收后果。同時，直接出售原資產(chǎn)的收益（隱含在擁有的新資產(chǎn)中）將被遞延到新資產(chǎn)出售時確認。在一個免稅企業(yè)重組交易中，對于目標企業(yè)或其股東而言，由于重組的實質是在變化后的企業(yè)形態(tài)下股東利益的持續(xù)，因此，其收到的股權對價的計稅稅基采用其原持有的目標企業(yè)資產(chǎn)或股權的計稅基礎來替代其在收購企業(yè)或其控股企業(yè)持有的股權的計稅基礎。比如，如果一個資產(chǎn)收購重組交易符合59號文規(guī)定的特殊稅務處理要件時，“轉讓企業(yè)取得受讓企業(yè)股權的計稅基礎，以被轉讓資產(chǎn)的原有計稅基礎確定?！盵3]我們可以發(fā)現(xiàn)，轉讓企業(yè)如果以后出售或處置取得的受讓企業(yè)股權時，它將確認該等股權中隱含的內(nèi)在增值或貶值，基于等價交換原則，從理論上看，該等股權的公允價值等于其原持有的資產(chǎn)的公允價值，由于受讓企業(yè)股權的計稅基礎等于被轉讓資產(chǎn)的原有計稅基礎，因此，與直接出售被轉讓資產(chǎn)的稅收后果完全相同，就像轉讓企業(yè)用轉出的資產(chǎn)的計稅基礎“替代”了換入的受讓企業(yè)股權的原計稅基礎一樣。在此筆者將重點從稅法機理上對計稅基礎替代規(guī)則做一分析。按照一般財產(chǎn)交換的稅法原理，換入財產(chǎn)的計稅基礎公式如下：
換入財產(chǎn)的計稅基礎=換出財產(chǎn)的計稅基礎＋確認的收益 支付的非股權支付額－確認的損失－收到的非股權支付對價=換出財產(chǎn)的計稅基礎 確認的凈收益 支付的凈非股權支付額（有關該公式的推導，大家可以做一下，該公式屬于一般性的財產(chǎn)交換的規(guī)則）
在免稅資產(chǎn)重組中，上述公式簡化為：
出讓企業(yè)取得受讓企業(yè)支付資產(chǎn)的計稅基礎=出讓企業(yè)轉讓的資產(chǎn)的計稅基礎＋出讓企業(yè)確認的收益－出讓企業(yè)收到的非股權支付對價（參見【例3】）
所謂“替代”意指用自有換出財產(chǎn)的計稅基礎替代換入財產(chǎn)的原計稅基礎。該規(guī)則的原理在于：保證不因財產(chǎn)的交換獲得新財產(chǎn)而產(chǎn)生與直接出售原財產(chǎn)的稅收后果不同的稅收后果；同時，直接出售原財產(chǎn)的收益（隱含在擁有的新財產(chǎn)中）將被遞延到新財產(chǎn)出售時確認。
【例2】“計稅基礎轉移”和“計稅基礎替代”的確定
基礎資料同【例1】。假定特殊性稅務處理的其他要求都滿足，X公司和Y公司選擇適用特殊性稅務處理，則：
（1）Y公司在交易中不確認該等資產(chǎn)的轉讓所得60萬元（100－40），Y公司取得的S公司股權的計稅基礎使用被轉讓資產(chǎn)的原有計稅基礎確定，即等于40萬元，就像原資產(chǎn)的計稅基礎40萬元“替代”了S公司股權的原計稅基礎60萬元一樣，此時Y公司取得的S公司股權的原計稅基礎60萬元并沒有轉移到Y公司手中。Y公司以后出售該S股權時，假定公允價值并無變化，則將確認應稅所得60萬元，與直接出售被轉讓資產(chǎn)確認的所得相同。如果，使用S公司股權的原計稅基礎60萬元，則Y公司以后出售該S股權時，將導致Y公司確認的所得減少為40萬元，這實質是改變了Y公司資產(chǎn)處置的稅負而不是遞延確認；
（2）X公司在交易中不確認任何的所得或損失，X公司取得的Y公司資產(chǎn)的計稅基礎以其原有計稅基礎確認，即等于40萬元，就像該原資產(chǎn)的計稅基礎40萬元“轉移”到X公司一樣。如果X公司以后出售該等資產(chǎn)，假定其公允價值并無變化，則將確認應稅所得60萬元，這樣該等資產(chǎn)內(nèi)在的增值將得以遞延實現(xiàn)。
筆者注：事實上，我認為收購方以其控股企業(yè)的股份作為對價進行支付，這屬于59號文和4號公告的一個問題，這似乎違背了股東權益連續(xù)性規(guī)則。在【例2】中，我們完全按照59號文和4號公告的規(guī)定在進行稅務處理，沒有去考慮分析X公司轉讓S股份在重組前后稅法發(fā)生變化的情形（有關討論內(nèi)容可以參考：與張偉老師探討"三、以控股企業(yè)股權支付下收購企業(yè)計稅基礎的確定問題"）。
讓我們再來看一個，有關混合對價的股權收購重組的示例：
【例3】[4]收購公司A以現(xiàn)金10萬元、價值90萬元的A公司股票為支付對價，收購目標公司T的全部股票，目標公司股東持有目標公司股票的計稅基礎50萬元。
【解析】
（1）股權支付比例=90/（10 90）=90%＞85%，如果其他條件都滿足，則可以選擇適用特殊性稅務處理；
（2）目標公司股東確定的所得=[（10 90）-50]*（10/100）=5；
目標公司股東持有A公司股票的計稅基礎=50-10 5=45（替代計稅基礎規(guī)則）；
A公司取得目標公司股票的計稅基礎=50 5=55（轉移計稅基礎規(guī)則）。
評析和解讀：
在股權收購重組中,股權收購的目標資產(chǎn)為目標公司股東持有的目標公司股權資產(chǎn)，為什么針對目標公司的股東適用“替代稅基理論”，而針對收購方則適用“轉移稅基理論”？其根本的目的在于保證稅負的總額不因重組交易而導致實質性變化，唯一產(chǎn)生的稅收后果是遞延納稅，不會對金額產(chǎn)生影響,或者說保證目標公司股權資產(chǎn)內(nèi)含的增值不論是一次性確認或分次確認,其總額不會發(fā)生變化,只是遞延確認而已。所以，目標公司股東以后出售持有的收購方的股權就必須像出售自己原持有的目標公司股權一樣，所以要用目標公司股權的稅基去“替代”持有的收購方股權的稅基（如果不是替代的話，在應稅重組中就應該采用成本稅基，即以股權的公允價值確定），因為這個時候為了保持權益的連續(xù)性，目標公司的股東在收購方是通過持有收購方股權而間接保持了對原目標公司的權益連續(xù)，這樣替代之后，目標公司以后出售收購方股權確認的所得與不享受遞延納稅待遇直接一次性確認所得沒有區(qū)別；那么，為什么收購方取得目標公司股權又適用“轉移稅基理論”呢？因為收購方是直接持有目標公司股權，所以對于目標公司股權資產(chǎn)而言，其稅基并沒有變化，就像目標公司股權的稅基從原目標公司股東手中“轉移”到收購方手中，收購方以后轉讓該股權直接就會實現(xiàn)該資產(chǎn)內(nèi)含的增值。
